Nếu là một nhà đầu tư chứng khoán, khi tham gia thị trường chắc chắn bạn phải trang bị kiến thức quản trị rủi ro cho mình, và chiến lược “cắt lỗ” là một điều cực quan trọng. Nhưng cụ thể cắt lỗ là gì? Nên cắt lỗ khi nào? Lỗ bao nhiêu % thì cắt lỗ? Hãy cùng chúng mình đi tìm hiểu chi tiết ở nội dung bài viết dưới đây nhé.
Cắt lỗ trong chứng khoán là gì?
Cắt lỗ trong chứng khoán là điều hết sức quan trọng, đòi hỏi nhà đầu tư phải hành động dứt khoát, kịp thời. Nếu chần chừ, ngại cắt lỗ thì chỉ cần thị trường không hồi phục, nhẹ thì bạn phải chôn vốn một thời gian để đợi giá hồi lại, còn nặng thì bạn có thể đối mặt với tình trạng thua lỗ rất nặng nề.
Có nhiều sai lầm khiến bạn phải cắt lỗ, nhưng chúng thường là các lý do sau:
- Lựa chọn sai cổ phiếu để đầu tư: mua theo tin đồn, theo khuyến nghị của người khác, hoặc phân tích sai về doanh nghiệp.
- Mua cổ phiếu ở vùng giá đỉnh: hay còn gọi là đu đỉnh, bởi không có cổ phiếu nào tăng giá mãi, đến giai đoạn giá quá cao thì ắt phải có điều chỉnh hoặc phân phối. Nếu trót đu đỉnh, hãy mạnh dạn cắt lỗ.
Khi nào nên cắt lỗ & không nên cắt lỗ?
Bạn đã tìm hiểu về cắt lỗ là gì trong chứng khoán, cũng như tầm quan trọng của việc cắt lỗ. Tuy nhiên không phải lúc nào cũng sẵn sàng cắt lỗ, mà bạn phải nhìn vào tình tình thị trường chung, nhìn vào tình hình doanh nghiệp:
Những cổ phiếu tăng nhanh, thì giảm cũng nhanh, có thể tăng 5 – 7% một phiên là rất bình thường. Nên nếu bạn đặt lệnh cắt lỗ ở mức 7% là không nên, vì những cổ phiếu dạng này (thường là penny, cổ phiếu nóng) nó sẽ giảm rất mạnh trong những đợt thị trường điều chỉnh, nhưng cũng sẽ phục hồi lại rất nhanh. Vì vậy, việc đặt mức cắt lỗ quá thấp không quá cần thiết. (Mà hãy để mức cắt lỗ xa hơn).
Nếu bạn đầu tư dài hạn, nhìn vào cốt lõi của doanh nghiệp, và doanh nghiệp của bạn đang hoạt động tốt. Thì đôi khi thị trường điều chỉnh chung, nó có thể giảm tới 7%, 10%, 15%, nhưng về dài hạn, view từ 3 – 5 năm thì cơ hội để bạn chiến thắng là rất lớn.
Khi số vốn bạn bỏ vào không quá lớn, nên không phải quá lo ngại, và bạn còn dư rất nhiều vốn để trung bình giá trong tương lai, thì việc cắt lỗ ở thời điểm hiện tại không quá quan trọng.
Nên cắt lỗ trong chứng khoán bao nhiêu % là hợp lý?
Vậy mức rủi ro bao nhiêu thì cần cắt lỗ? Nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp thường đặt ra quy tắc chung là nên cắt lỗ bằng một nửa mức lãi trung bình, tuỳ thuộc vào tỷ lệ lợi nhuận kiếm được.
Ví dụ: Mục tiêu lợi nhuận của bạn là 20%, thì nên cắt lỗ ở mức tối đa là – 10%.
Thực tế, không có một quy tắc cụ thể nào về mức độ cắt lỗ. Nó phụ thuộc vào tính cách, tư duy, tính kiên nhẫn, sức chịu đựng của từng người. Vì thế, bạn hãy tự xây dựng cho mình quy tắc “cắt lỗ” phù hợp với bản thân, và nhớ rằng luôn linh động, không nhất thiết phải đặt ra một mức cắt lỗ cụ thể giống hệt nhau đối với tất cả các cổ phiếu.
Các phương pháp cắt lỗ trong chứng khoán phổ biến hiện nay
Ngoài việc cắt lỗ thủ công và đặt cắt lỗ theo cảm tính, thì còn 2 phương pháp cắt lỗ khác bạn có thể lựa chọn, đó là:
Cắt lỗ theo %
Cách cắt lỗ thông dụng và đơn giản nhất là bán ra khi cổ phiếu giảm một mức phần trăm nào đó so với giá mua. Bao nhiêu phần trăm thì tuỳ thuộc vào khẩu vị rủi ro của mỗi người cũng như độ biến động (volatility) của từng loại cổ phiếu. Thường đa số trader sẽ giới hạn mức lỗ ở 7-8%.
Ưu điểm của cách này là dễ dàng và linh hoạt, đặc biệt trong việc tính toán và quản trị mức lỗ. Có thể tùy chỉnh mức phần trăm tuỳ vào khẩu vị rủi ro cũng như đặc tính của mỗi cổ phiếu.
Tuy nhiên tuỳ vào điểm vào lệnh mà mức stoploss sẽ có tính trọng yếu thấp (mức giá có tính trọng yếu cao hơn nếu nằm gần các loại hỗ trợ hoặc kháng cự, Fibonacci, trendline…)
Cắt lỗ theo phân tích kỹ thuật
Cách này dành cho bạn nào có chút kiến thức về phân tích kỹ thuật cơ bản, đặc biệt là hiểu được về vùng kháng cự/hỗ trợ, trendline, các mốc Fibonacci, các đường trung bình động… Nếu giá cổ phiếu thủng các vùng hỗ trợ quan trọng, thì rất có thể sẽ phải đối mặt với một giai đoạn giảm sâu nữa. Lúc này, bạn hãy nhanh chóng cắt lỗ.
Tổng kết
Trong đầu tư chứng khoán, kiếm được tiền rất khó, nhưng để giữ được tiền thì lại càng khó hơn. Chính vì vậy việc có một chiến lược cắt lỗ cụ thể luôn là điều phải được ưu tiên hàng đầu. Mong rằng qua bài viết này, bạn đã hiểu được cắt lỗ là gì trong chứng khoán và nên cắt lỗ thế nào cho đúng. Dù đầu tư vào bất kì kênh nào cũng đừng quên cập nhật kiến thức tài chính cho mình mỗi ngày bởi đó chính là con đường đầu tư lời nhất. Nếu bạn đang quan tâm đến chủ đề đầu tư tài chính hoặc mọi thông tin thắc mắc về đầu tư chứng khoán, khóa học đầu tư xin vui lòng liên hệ qua địa chỉ dưới đây. Ngoài ra, nếu vẫn còn cảm thấy con đường tự do tài chính mông lung thì bạn nên cân nhắc thuê chuyên gia cố vấn tài chính để họ hỗ trợ và tư vấn lập kế hoạch tài chính cụ thể và rõ ràng cho bạn.
Liên hệ Cố vấn Đầu tư:
- Số điện thoại: 090 440 8006
- Form đăng ký: Phố Đầu Tư
