Để đầu tư chứng khoán, bạn cần có phương pháp phân tích phù hợp giúp chọn lọc các thông tin có giá trị để ra quyết định đúng đắn. Qua bài viết sau,Phố Đầu Tư sẽ giới thiệu đến bạn phương pháp phân tích cơ bản chứng khoán, để giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả.
Phân tích cơ bản là gì?
Phân tích cơ bản (Fundamental analysis) là phương pháp đo lường giá trị nội tại của chứng khoán bằng cách xem xét các yếu tố có ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh hiện tại và triển vọng phát triển của công ty trong tương lai.
Các nhà phân tích đầu tư chứng khoán sẽ xem xét và nghiên cứu rất nhiều yếu tố có thể ảnh hưởng đến giá trị của chứng khoán, từ các yếu tố vĩ mô như tình hình kinh tế nói chung và triển vọng của ngành, đến vi mô như hiệu quả quản lý của công ty.
Phân tích cơ bản trong đầu tư chứng khoán
Mục tiêu của phương pháp này trong đầu tư cổ phiếu là để so sánh giá trị nội tại của cổ phiếu với giá hiện tại trên thị trường, để xem liệu cổ phiếu đó có đang được định giá hợp lý hay không. Từ đó, nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định nên mua vào, nắm giữ, hay bán ra.
Để thực hiện phân tích cơ bản nhằm đánh giá cổ phiếu của một công ty riêng lẻ, nhà đầu tư sẽ xem xét các báo cáo tài chính của công ty đó. Họ sẽ ước tính giá trị nội tại của một công ty dựa trên doanh thu, lợi nhuận, chi phí, cấu trúc vốn, dòng tiền và các dữ liệu khác. Sau đó, họ sẽ so sánh các chỉ số của công ty đó với các công ty, đối thủ cạnh tranh cùng ngành và có thể với cả thị trường kinh tế.
Các yếu tố cần chú trọng khi dùng phương pháp phân tích cơ bản
Khi phân tích cổ phiếu, nhà đầu tư sẽ xem xét bất kỳ yếu tố nào liên quan đến tình hình kinh tế và hoạt động của một công ty, gồm những con số như doanh thu và lợi nhuận, và cả các yếu tố để đánh giá chất lượng quản lý của công ty. Các yếu tố cơ bản này được nhóm lại và phân thành hai loại là: định lượng và định tính. Hai khái niệm này có thể hiểu đơn giản như sau:
Định lượng: thông tin có thể được hiển thị bằng số và lượng.
Định tính: các thông tin bằng chữ thể hiện bản chất hoặc chất lượng.
Những yếu tố định lượng
Các nhà phân tích cơ bản chứng khoán còn dùng những thông tin định lượng để định giá cổ phiếu và đưa ra triển vọng liệu giá cổ phiếu sẽ tăng hay giảm trong tương lai. Ở thời điểm khi bạn mới bắt đầu, bạn cần trả lời được những câu hỏi sau:
Doanh thu:
- Công ty kiếm tiền bằng cách nào? Đâu là nguồn doanh thu chính? Liệu ngành này có triển vọng trong tương lai không?
- Doanh thu 12 tháng gần nhất là bao nhiêu, xếp hạng thứ mấy trong ngành và tốc độ tăng trưởng là bao nhiêu?
Chi phí: Các nguồn chi phí chính của công ty là gì? Một công ty nên dành các nguồn chi phí chính cho việc trực tiếp tạo ra doanh thu. Nếu phần lớn chi phí không dùng cho việc tạo ra doanh thu, bạn nên xem xét lại mục đích chi tiêu của công ty có hợp lý không
Lợi nhuận: Lợi nhuận là phần còn lại sau khi lấy doanh thu trừ chi phí. Lợi nhuận ròng chính là phần sinh lời thực tế, công ty có thể dùng để tái đầu tư hoặc chia cho cổ đông.
Các yếu tố định lượng khác bạn có thể xem xét như: các khoản nợ, tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu và khả năng trả nợ của công ty; hoặc xem xét các công ty có dành tiền cho nghiên cứu và phát triển các dự án mới không, số tiền này là bao nhiêu so với tổng chi phí, lợi nhuận.
Sau khi tìm hiểu các thông số trên khi phân tích cơ bản chứng khoán, bạn cần lưu ý rằng: mỗi một ngành đều có những chỉ số nhất định quyết định thành bại và khả năng cạnh tranh của ngành đó.
Tóm lại
Phân tích cơ bản chứng khoán là phương pháp phổ biến thường được sử dụng bởi những nhà đầu tư giá trị, hay đầu tư dài hạn để xác định các cổ phiếu được định giá tốt và có triển vọng tăng trưởng.
Tỷ phú Warren Buffett, một trong những nhà đầu tư giá trị nổi tiếng nhất thế giới, là người khuyến khích nhà đầu tư nên thực hiện phân tích cơ bản. Nếu bạn đang đầu tư cổ phiếu dài hạn hay theo chiến lược đầu tư giá trị, bạn có thể ứng dụng phương pháp này để đầu tư hiệu quả.
Dù đầu tư vào bất kì kênh nào cũng đừng quên cập nhật kiến thức tài chính cho mình mỗi ngày bởi đó chính là con đường đầu tư lời nhất. Nếu bạn đang quan tâm đến chủ đề đầu tư tài chính hoặc mọi thông tin thắc mắc về đầu tư chứng khoán, khóa học đầu tư xin vui lòng liên hệ qua địa chỉ dưới đây. Ngoài ra, nếu vẫn còn cảm thấy con đường tự do tài chính mông lung thì bạn nên cân nhắc thuê chuyên gia cố vấn tài chính để họ hỗ trợ và tư vấn lập kế hoạch tài chính cụ thể và rõ ràng cho bạn.
Liên hệ Cố vấn Đầu tư:
- Số điện thoại: 090 440 8006
- Form đăng ký: Phố Đầu Tư
