Trái phiếu niêm yết là gì? Quy trình niêm yết trái phiếu

Trái phiếu niêm yết và các khái niệm liên quan

Trái phiếu niêm yết là gì?

Trái phiếu niêm yết là các trái phiếu được đăng ký và lưu ký tập trung tại Trung tâm lưu ký chứng khoán (VSD). Chúng được sử dụng để giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán tập trung như HOSE hay HNX. Sở GDCK chịu trách nhiệm quản lý và niêm yết quy định dành cho hoạt động giao dịch trái phiếu.

Trái phiếu chưa niêm yết là gì?

Ngược lại với trái phiếu niêm yết, trái phiếu chưa niêm yết còn được gọi là trái phiếu phi tập trung là những trái phiếu không được đăng ký tại Trung tâm lưu ký chứng khoán (VSD) và chỉ được thực hiện giao dịch trên thị trường OTC.

Vì vậy loại trái phiếu này cũng không chịu sự quản lý và tuân thủ các quy định dành cho trái phiếu niêm yết, hoạt động mua bán trái phiếu phi tập trung hoàn toàn dựa vào thỏa thuận riêng giữa các nhà đầu tư.

Hồ sơ đăng ký 

Theo quy định tại Khoản 2, Điều 118 Nghị định 155/2020/NĐ-CP, doanh nghiệp muốn phát hành trái phiếu cần chuẩn bị hồ sơ đăng ký như sau:

• Giấy đề nghị đăng ký niêm yết trái phiếu được ban hành trong Phụ lục kèm theo của Nghị định 155.
• Sổ đăng ký của người sở hữu trái phiếu doanh nghiệp đăng ký niêm yết được lập không quá 01 tháng trước thời điểm nộp hồ sơ.
• Cam kết của tổ chức niêm yết trái phiếu về việc thực hiện nghĩa vụ với nhà đầu tư, trong đó có cam kết về tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu, các điều kiện thanh toán, điều kiện chuyển đổi (trường hợp niêm yết trái phiếu chuyển đổi) và các điều kiện khác.
• Hợp đồng giữa tổ chức phát hành và công ty chứng khoán về việc tư vấn niêm yết trái phiếu, nếu tổ chức phát hành và công ty chứng khoán là cùng một đơn vị có thể không cần chuẩn bị loại giấy tờ này.
• Giấy chứng nhận cấp bởi Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam xác nhận việc trái phiếu của tổ chức đăng ký niêm yết đã đăng ký chứng khoán tập trung.

Thủ tục tiến hành đăng ký 

Thủ tục đăng ký niêm yết chứng khoán doanh nghiệp được quy định tại Khoản 3 Điều 118 Nghị định 155:

• Sở giao dịch chứng khoán có quyết định chấp thuận niêm yết trong thời hạn 30 ngày kể từ ngày nhận được hồ sơ đăng ký đầy đủ và hợp lệ của đơn vị phát hành trái phiếu.
• Trong vòng 90 ngày kể từ ngày được chấp thuận niêm yết, tổ chức đăng ký niêm yết phải đưa trái phiếu vào giao dịch.

Quy trình niêm yết trái phiếu

Quy trình niêm yết trái phiếu doanh nghiệp được thực hiện các bước sau:

• Bước 1: Tổ chức đăng ký niêm yết trái phiếu nộp hồ sơ hợp lệ cho Sở Giao dịch chứng khoán.
• Bước 2: Sở Giao dịch chứng khoán thực hiện tiếp nhận, kiểm tra, thẩm định hồ sơ, trong trường hợp cần sửa đổi hoặc bổ sung, Sở sẽ gửi công văn gửi công văn yêu cầu doanh nghiệp bổ sung.
• Bước 3: 30 ngày kể từ ngày nhận đủ hồ sơ hợp lệ, Sở Giao dịch chứng khoán sẽ cấp Quyết định chấp thuận đăng ký niêm yết trái phiếu đồng thời công bố thông tin trên các phương tiện chính thức của Sở Giao dịch chứng khoán. Trường hợp từ chối, Sở phải nêu rõ lý do và trả lời cho đơn vị đăng ký.